|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
ФНКЦ РР |
||
Математические модели инсайдерской торговлидипломная работа (Специалист)
- Научный руководитель: Кабанов Юрий Михайлович
- Автор: Лиждвой Валентин Валерьевич
- Тип: Специалист
- Организация, в которой проходила защита: МГУ имени М.В. Ломоносова
- Год защиты: 2022
- Аннотация: В работе исследуется математическая модель инсайдерской торговли Кайла–Бэка и необходимые условия для существования равновесия в ней, в частности, для максимизации выгоды инсайдера от его действий. Показано, как с помощью методов стохастического анализа, в особенности решения стохастических дифференциальных уравнений с использованием формулы Ито для семимартингалов, а также принципа ди- намического программирования и уравнения Беллмана можно получить необходимые условия для существования равновесия в данной модели и условия для оптимальности торговой стратегии инсайдера. Для случая, когда несклонный к риску инсайдер получает статичный сигнал, непосредственно выведено, что для достижения наибольшей выгоды процесс спроса со стороны инсайдера должен быть непрерывным и иметь ограниченную вариацию и, помимо этого, не должно быть скачка в цене торгуемого актива в момент окончания торгов. В случае,когда несклонный к риску инсайдер получает динамичный сигнал и его процесс спроса абсолютно непрерывный, также получены необходимые условия для существования равновесия в модели и увеличения выгоды инсайдера от торговли.
- Добавил в систему: Кабанов Юрий Михайлович