|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
ФНКЦ РР |
||
Финансовые рынки с информационной асимметрией и равновесие.курсовая работа (Специалист)
- Научный руководитель: Кабанов Юрий Михайлович
- Автор: Промысловa Голубa Валерьевнa
- Тип: Специалист
- Организация, в которой проходила защита: МГУ имени М.В. Ломоносова
- Кафедра: Кафедра теории вероятностей
- Год защиты: 2021
- Курс: 3
- Аннотация: Задача курсовой работы - познакомиться с одной из современных и наиболее сложных тем финансовой математики в области информационной неоднородности, опираясь на статью Альбины Даниловой “Stock Market Insider Trading in Continuous Time with Imperfect Dynamic Information”. Суть поставленной проблемы заключается в построении оптимальной стратегии инсайдера. Анализ рынка с предположением об информационной однородности и совершенной конкуренции всех участников является неточным. Существует необходимость в анализе микроструктуры рынка: как конкретный торговый механизм или неоднородность трейдеров влияет на формирование цен, каким образом разрабатывается мера ликвидности рынка. В работе также изучается чувствительность ликвидности и других показателей поведения рынка к различным торговым механизмам и информационной неоднородности. В данной модели рассматривается три типа участников рынка: риск-нейтральный инсайдер (insider), шумные трейдеры (noisy traders) и маркетмейкеры (market makers), которые устанавливают цены, наблюдая процесс общего спроса. Модель предусматривает возможность дефолта. В работе описана оптимальная стратегия инсайдера.
- Добавил в систему: Кабанов Юрий Михайлович