Optimal Stopping Time for Geometric Random Walks with Power Payoff Functionстатья
Информация о цитировании статьи получена из
Web of Science,
Scopus
Статья опубликована в журнале из перечня ВАК
Статья опубликована в журнале из списка Web of Science и/или Scopus
Дата последнего поиска статьи во внешних источниках: 30 апреля 2021 г.
Аннотация:Two optimal stopping problems for geometric random walks with the observer’spower payoff function, on the finite and infinite horizons, are solved. For these problems, anexplicit form of the cut value and also optimal stopping rules are established. It is proved thatthe optimal stopping rules are nonrandomized thresholds and describe the corresponding freeboundary. An explicit form of the free boundary is presented.